Pada awal musim panas ini, terdapat banyak perbincangan mengenai sama ada industri karton AS telah keluar dari kemelesetan. Seorang penganalisis industri kanan secara optimistik meramalkan bahawa pengeluar boxboard akan menaikkan harga untuk melawan inflasi dan berharap permintaan akan meningkat.
Walau bagaimanapun, angka suku kedua terbaharu membuang air sejuk ke atasnya. Walaupun orang dalam industri mengharapkan pemulihan dalam permintaan, realitinya adalah bahawa ia tidak akan cukup untuk meringankan nasib kilang lama. Pada masa yang sama, generasi baharu mesin kertas kitar semula 100% terus meningkatkan pengeluaran sepanjang tahun.
"Mesin baharu ini kelihatan menghasilkan kertas berkualiti lebih baik daripada mesin kitar semula 100 peratus sebelumnya, dan ia juga beroperasi dengan lebih cekap," kata Doug Larson, penganalisis harga pembungkusan kertas di Bloomberg, dalam pembentangan pada pertengahan Ogos. "Jika permintaan tidak bertambah baik, kedua-dua faktor ini boleh memberi lebih banyak tekanan kepada peralatan yang lebih lama," tambahnya.
Bloomberg baru-baru ini menganjurkan webinar bertajuk "Box Board Report - Market Dynamics: A Review of Sentimen and Data for Q2 2024." Penganalisis kanan Bloomberg untuk Bahan asas Richard Burke, penganalisis pasaran beralun Ryan Fox, dan Doug Larsen bercakap pada majlis itu.
Fox berkata: "Kami memasuki tahun ini dengan jangkaan yang tinggi, semua orang mengharapkan pemulihan dalam pasaran boxboard. Seawal lebih setahun yang lalu, banyak institusi, termasuk Bloomberg, meramalkan pertumbuhan penghantaran boxboard pada 2024. Bagaimanapun , apabila kami menghampiri penghujung tahun 2023, kami mendapati bahawa angin kencang kekal di bahagian permintaan dan tahun ini menjanjikan tahun yang sukar."
Larson menegaskan bahawa tahun lepas, bahagian bekalan papan karton boleh digambarkan sebagai "tindakan pantas", menambah lima mesin baharu dan menambah 2 juta tan kapasiti. Ia adalah pengembangan pertama sebegitu sejak 1996.
"Walaupun penambahan 2 juta tan kapasiti, jumlah kapasiti box board pada awal 2024 tidak berubah dengan ketara berbanding tahun lepas," kata Larson. "Oleh kerana tahun lepas, hampir 2 juta tan kapasiti telah ditutup secara kekal. Jadi peningkatan bersih tidaklah begitu besar.
"Apa yang kita lihat ialah peralihan dalam struktur kapasiti: mesin baharu yang datang dalam aliran semuanya diperbuat daripada 100% bahan kitar semula, manakala yang ditutup kebanyakannya diperbuat daripada pulpa kayu mentah atau bahan mentah campuran. Selain itu, bahan baharu ini kapasiti terutamanya daripada pembekal bebas atau bersaiz sederhana, manakala kebanyakan penutupan kapasiti adalah milik syarikat gergasi industri seperti International Paper dan Weslock Dalam keseluruhan industri box board kira-kira 40 juta tan skala kapasiti, 4 juta banyak pemindahan kapasiti sudah pasti perubahan besar."
Larson seterusnya menyatakan bahawa sebagai tambahan kepada 2 juta tan kapasiti yang ditutup secara kekal tahun lepas, beberapa pemain terbesar dalam industri telah menutup sementara lebih daripada 2.5 juta tan kapasiti atas sebab ekonomi, yang membawa kepada jurang pengeluaran yang lebih ketara. pada tahun 2024.
"Walaupun purata tahunan penutupan kekal ialah 660,000 tan, pada suku pertama tahun ini sahaja, International Paper dan penutupan sementara Weslock hampir kepada 165,000 tan. Ini adalah satu lagi petunjuk bahawa ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan agak ketara."
Mengenai kilang kertas kitar semula McKinley Paper yang baru ditutup di Port Angeles, Washington, Larson berkata berdasarkan analisis datanya, ia adalah loji kos yang agak rendah. Walaupun dia tidak dapat mendedahkan sebab khusus untuk keputusan itu dalam McKinley, insiden itu merupakan satu lagi petanda bahawa kilang-kilang lama berada di bawah tekanan yang semakin meningkat untuk terus hidup.
Beliau juga menegaskan bahawa pengendalian peralatan lama yang tidak cekap telah membawa banyak tekanan kepada perusahaan.
"Jika permintaan pasaran tidak meningkat dengan ketara, maka mesin lama yang masih digunakan itu akan menghadapi cabaran yang lebih besar." Jika permintaan kekal rendah, kami mungkin melihat lebih banyak mesin dihentikan."
Mengenai penghantaran kotak kotak, Fox berkata walaupun data berurutan menunjukkan peningkatan, ia masih turun kira-kira 1% tahun ke tahun. Beliau meramalkan penghantaran pada suku ketiga akan mendatar berbanding dengan suku kedua. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa suku ketiga biasanya merupakan suku terbaik tahun ini berdasarkan data sejarah.
"Walaupun jangkaan untuk prestasi pasaran tahun ini, penghantaran pada suku pertama jatuh 1.1% daripada tempoh yang sama tahun lepas, mencecah paras terendah baharu sejak 2016. Ini menunjukkan bahawa tahun itu belum bermula dengan baik." "Walaupun terdapat peningkatan 1 peratus suku ke suku pada suku kedua, penghantaran tahun ke tahun masih merosot kira-kira 1 peratus," katanya.
Merujuk kepada suku ketiga, beliau berkata: "Kami menjangkakan keadaan akan bertambah baik, tetapi tidak banyak."
Larson menegaskan bahawa satu tanda positif ialah volum eksport kertas karton telah meningkat pada separuh pertama tahun ini. Itu membantu menghalang kenaikan mendadak dalam inventori domestik dan membantu kilang beroperasi pada 90% kapasiti untuk kali pertama pada suku pertama, kadar tertinggi dalam hampir setahun.
"Peningkatan dalam permintaan eksport sudah pasti positif yang besar, tetapi data suku pertama juga menunjukkan bahawa penutupan dalam industri akan berterusan." "Saya rasa kemuncak gangguan pada suku ketiga dan keempat tahun lalu adalah di belakang kami, tetapi kami tidak mungkin kembali kepada kadar operasi 93 atau 94 peratus yang kami ada semasa wabak itu," tambahnya. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk mengekalkan kadar operasi melebihi 90 peratus.
